【３】M&A・私どもFAとしてのサービスについて
こんにちは。
大阪事業承継パートナーズ コンサルタントの岡本です。
さて、２回にわたりお話しさせて頂いた、
「M&Aの際に、私どもが皆様に提供している「FA」
最後までお付き合い、よろしくお願いいたします。
まずは、M&Aの基本的な流れをおさらいします。
【M＆Aの流れ】
①ご相談
※売り手企業の場合は、希望により簡易評価額の算定
②事前準備
③マッチング
④交渉
※秘密保持契約を締結する
⑤トップ会談
⑥基本合意の締結
⑦DD（デューデリジェンス）
※買い手の場合に、買い手側が専門家に依頼して行います。
⑧表明保証
※売り手側が買い手側に対して保証を行います。
（買い手側が売り手側に対して保証してもらう項目を提示します）
⑨最終契約締結・クロージング
⑩PMI（ポスト・マージャー・インテグレーション）
【はじめに】
前回の記事にも記載しましたように、M&Aの流れの中で⑥からは特に、
私どもＦＡは、その為の書類の準備や、
とはいえ私どもは、
⑥から⑩については、詳しいサポート内容ではなく、
【サポート内容】
⑥基本合意契約の締結
トップ会談と内見が終了したあとは、最終契約を締結する前に、
基本合意契約には、独占交渉権の付与やDD（
独占交渉権を付与する契約は、
なぜなら、買い手側が大きな費用の伴うDDを行った後に、
また、DDは、対象の売り手側の協力が必要になることから、
⑦DD（デューデリジェンス）
※買い手の場合に、買い手側が専門家に依頼して行います。
実施するDDにより、活用する専門家はそれぞれです。一般的には、弁護士、会計士、税理士、社労士等です。
詳しくは、こちらの記事をどうぞ。
⑧表明保証
※売り手側が買い手企業に対して保証を行います。
買い手側が売り手企業に対して保証してもらう項目を提示します。
保証項目は買い手側次第で様々となりますが、
こちらは、法務としての要素が大きくなりますので、
詳しくは、こちらの記事をどうぞ。
⑨最終契約締結・クロージング
クロージングとは、M&Aが実際に実行されることを指します。
株式譲渡の場合は、売り手側から買い手側に株式が譲渡され、
事業譲渡の場合は、
クロージングは、法的にM&Aの有効性を証明する上で重要な手続
最終契約を締結した後、M&Aが実行される（クロージング）
最終契約書に定められたクロージングの前提となる条件には
「表明保証の対象がクロージング日において正確であること」や「
双方が譲れない条件を提示しているため、
最終契約締結日にクロージングに必要な手続きが全て完了している
こちらも、弁護士の活用をお薦めします。
⑩PMI（ポスト・マージャー・インテグレーション）
PMIとは、M＆A成立後の統合プロセスの事です。
PMIの役割を一言で言うと、DDで浮き彫りになった企業の問題点を解決し、
M＆Aはクロージングを行い、終了というわけではありません。
買い手、売り手、双方の相乗効果（シナジー）で企業を発展、
PMIの必要性については、こちらの記事をどうぞ。
【最後に】
ここまで３回にわたり、M&
後半は専門家が中心とはなりますが、
どこに相談すればよいのか、
本日もお付き合いありがとうございます。
大阪事業承継パートナーズでは、M&A、
弁護士、税理士、労務士、
初回ご相談は無料です。
お気軽にこちらからご連絡下さい。お待ちしております。
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